Onlangs hebben JLG (moederbedrijf Oshkosh) en Genie (moederbedrijf Terex) respectievelijk de aankondiging van de resultaten van de eerste helft van 2023 vrijgegeven, stroomafwaarts is de vraag naar nieuwe/vervangende bedrijven sterk, bovenop de verbetering van de toeleveringsketen, zijn de prestaties van JLG en Genie uitstekend.

        In het tweede kwartaal van 2023 bedroeg de omzet van JLG US $ 1,328 miljard, +36,0% jaar-op-jaar, de bedrijfswinst bedroeg US $ 212 miljoen, +191% jaar-op-jaar, en de bedrijfswinstmarge was 15,9%, +9,54ppt jaar op jaar. In het tweede kwartaal van 2023 bedroeg de omzet van Genie $ 825 miljoen, +38,0% jaar-op-jaar, de bedrijfswinst was $ 134 miljoen, +189% jaar-op-jaar, en de bedrijfswinstmarge was 16,2%, +7,50ppt jaar op jaar.

         Volgens het financiële rapport profiteerde de omzetstijging vooral van de verbetering van de toeleveringsketen na het herstel van de productie na de epidemie, de toename van de marktvraag en de prijsverhoging die daardoor werd doorgevoerd, en was de winstverbetering groot dankzij de toename van het verkoopvolume, de stijging van de prijzen, de gunstige structuur van de verzending van de productcombinatiemachine, de strikte kostenbesparende maatregelen en de stapsgewijze toename van de productie-efficiëntie.

         Volgens de resultaten van JLG en Genie zijn de huidige stroomafwaartse vraagindicatoren sterker. Aan de ene kant zullen de toename van grootschalige projecten/infrastructuuruitgaven, het hoge gebruik van apparatuur en de toename van elektrificatie voor nieuwe vraag zorgen; Aan de andere kant is de gemiddelde leeftijd van klanten hoog, en volgens de onthulling van JLG in mei 2022 is de gemiddelde leeftijd van vliegtuigen in Noord-Amerika meer dan 60 maanden, wat zal leiden tot vervangingsvraag.

            Eind juni 2023 bedroegen de beschikbare bestellingen van JLG $ 4,4 miljard, +10% op jaarbasis; 2Q23JLG tekent nieuwe orders voor $ 1,3 miljard, +30% op jaarbasis. Eind juni 2023 bedroegen de beschikbare Genie-orders $ 2,7 miljard, of -5% op jaarbasis; 2Q23Genie nieuwe contracten waren $ 500 miljoen, -8% op jaarbasis. Onder hen zei Genie dat de daling van de beschikbare bestellingen voornamelijk te wijten was aan het herstel van de productie en kortere levertijden (maar het is nog niet teruggekeerd naar het normale niveau van vóór de epidemie), en vanwege de sterke vraagzijde heeft het ondertekende nieuwe orders van $ 1,5 miljard voor 2024. Over het algemeen bevinden de lopende orders voor beide zich op historisch gezonde niveaus.

           Bovendien verhoogden JLG en Genie allebei hun verwachting voor het hele jaar. JLG verwacht voor 2023 een omzet van $ 4,9 miljard, of +23% jaar-op-jaar (maar de omzet in de tweede helft van het jaar zal naar verwachting iets lager zijn dan in de eerste helft van het jaar, omdat er in Q4 minder vakantieproductiedagen zullen zijn) , operationele marge van 14,0%, of +6,1ppt op jaarbasis. Genie verwacht in 2023 een omzet van $2,9 miljard, of +17% op jaarbasis, en een operationele marge van 13,8%, of +5,9ppt.

          Volgens JLG-resultaten profiteren de Verenigde Staten momenteel van de Inflation Reduction Act en de Chip Act en is de andere vraag erg sterk, terwijl de vraag in Europa ook boven verwachting is en de orderzichtbaarheid hoger is. Maar tegelijkertijd wees JLG erop dat hoewel de inflatie als gevolg van de renteverhoging is afgenomen, er geen tekenen van deflatie zijn waargenomen in de producentenprijsindex en andere indicatoren, zodat de productiekosten hoog blijven.